С бондом в кармане: как стать соинвестором Дальнего Востока и получить выгоду

Инвестируйте, получайте прибыль и делайте свой регион лучше — такой принцип действия у народных облигаций. С 23 сентября их начала выпускать Амурская область, а затем подключатся и другие регионы Дальнего Востока. Средства, занятые у людей, направят на развитие дальневосточных городов — на строительство школ, больниц, дорог, другие социальные проекты. Объясняем, как приумножить личные сбережения, внося вклад в процветание родного края.

Что такое народные облигации

Народные облигации — это государственные ценные бумаги для физических лиц, которые выпускает эмитент: регион или город. Покупая облигации, люди одалживают эмитенту деньги на оговоренный срок и получают за это процент в виде купонного дохода. Купонный доход может быть постоянным (фиксированным на весь период обращения облигации) или плавающим (привязанным к движению ставки Банка России). Чаще всего периодичность выплат — ежеквартальная. Когда срок народных облигаций истекает, вы получаете обратно первоначально вложенную сумму и заработанный процент.

Облигации называются народными, потому что купить их может любой гражданин России. Для этого не требуется быть квалифицированным инвестором или открывать брокерский счет — достаточно зарегистрироваться на «Финуслугах».

«У народных облигаций низкий порог входа, то есть они предназначены для тех, кто может их купить за небольшую сумму: от 1000 рублей, — поясняет начальник аналитического отдела инвестиционной компании «Риком-Траст» Олег Абелев. — Вторая особенность — упрощенная процедура покупки через специальный раздел на маркетплейсе "Финуслуги". И третий момент — социальная направленность: средства идут на конкретные проекты в регионе».

В отличие от классических биржевых облигаций, «народные бонды» не торгуются на фондовом рынке, то есть между их покупателем и эмитентом нет посредников. Народные облигации можно досрочно погасить у эмитента, причем без риска снижения цены облигации и без потери накопленного купонного дохода (НКД). Более того, поскольку эмитентом является орган государственной власти региона, народные облигации обладают высокой степенью надежности.

«Если говорить про облигации Амурской области, то фиксированная ставка на весь период обращения является очень привлекательной, — полагает независимый эксперт в сфере государственных финансов Александр Радуцкий. — Могут быть и другие инструменты стимулирования в будущем, но пока постоянный купон — главный стимул держать облигации и не расставаться с ними досрочно».

При досрочной продаже облигаций инвестор получает накопленные на тот момент проценты. «Чем дольше держишь, тем больше доход, — уточняет Олег Абелев. — Плюс иногда эмитент часто закладывает в условиях специальную премию при погашении в срок».

Актуальные выпуски 2025 года

Народные облигации — это двусторонний формат финансирования ключевых для региона проектов, по сути, государственно-частное партнерство с участием населения. «Уникальность в том, что к классическому партнерству власти и бизнеса добавляется прямое финансирование от граждан, — говорит Олег Абелев. — Это повышает прозрачность, укрепляет доверие и дает новый источник инвестиций региону».

Опыт работы с народными облигациями уже есть у Калининградской, Томской, Ульяновской областей, Москвы, Красноярского края. К сегодняшнему дню эти регионы провели девять выпусков на 5 млрд рублей. Теперь к числу эмитентов присоединяется ряд регионов Дальнего Востока.

Жители России наравне с регионами станут соинвесторами проектов мастер-планов Дальневосточного федерального округа. В 2025 году запланирован выпуск облигаций ДФО на общую сумму 2,2 млрд рублей. Так, Амурская область уже разместила облигации на 1 млрд рублей, Магаданская область также готовит выпуск до 1 млрд, Чукотский автономный округ — на 140 млн, город Якутск — на 30 млн рублей. Об аналогичных планах на 2026 год заявил и Хабаровский край.

«Народные облигации — это доступный и надежный инструмент для граждан, позволяющий не только сохранить и приумножить свои сбережения, но и напрямую участвовать в развитии своего региона, — подчеркнула заместитель главы Минвостокразвития РФ Эльвира Нургалиева на сессии ВЭФ-2025. — Это государственные ценные бумаги, защищенные от рыночной волатильности, что делает их привлекательной альтернативой банковским вкладам».

По словам Эльвиры Нургалиевой, для населения это возможность получить стабильный доход и увидеть реальные результаты своих инвестиций.

Привлеченные средства обезличены, они поступают в общий бюджет региона, откуда распределяются по приоритетным проектам. Инвестор видит результат в целом, но не может отследить прямую связь «моя тысяча рублей = кирпич в новой школе». Но социальный эффект налицо. К примеру, в той же Калининградской области с привлечением народных денег удалось очистить пять рек и ликвидировать несанкционированную свалку на территории Черняховского городского округа.

Читайте по теме Помощь на рынке ценных бумаг: как выбрать брокера и зачем он нужен 23 ноября 2022

Народные облигации — выбираем самые доходные

Стать соучастником позитивных изменений в том или ином регионе можно, даже не будучи его резидентом. Условно, в Дальний Восток вполне могут вложиться москвичи, сибиряки, южане.

«Средний портфель составляет порядка 175 тыс. рублей, но встречаются и уникальные примеры, — сообщил в ходе ВЭФ представитель Московской биржи Игорь Алутин. — Так, инвестор из Владивостока приобрел выпуск Калининградской области почти на 30 млн рублей, что показывает готовность россиян вкладываться в развитие регионов по всей стране».

Кредо инвестора — прагматизм. Почему бы не прикупить бонды соседнего региона, если там ставка выше?

«Ставка купона устанавливается эмитентом, — поясняет руководитель направления „Финансовая грамотность“ Ассоциации владельцев облигаций Константин Новик. — Обычно проводится оценка рыночной ситуации и уровней доходности аналогичных выпусков на классическом биржевом рынке, также учитывают потенциальный уровень доходности, который будет интересен инвесторам».

Например, в Москве по зеленым облигациям (те же народные, выпущены под экологические проекты) ставка — 8,5%, а в Томской области последний выпуск предлагается со ставкой 23%, говорит наш собеседник. То есть Амурская область расположилась где-то посередине между столицей с высоким рейтингом и более рисковыми территориями. Но дело не только в рейтинге: ставка коррелирует с актуальной на момент размещения выпуска ключевой ставкой ЦБ.

«Россияне могут свободно покупать облигации любого субъекта РФ, тут нет никаких ограничений», — добавляет Александр Радуцкий.

Интерес к бондам конкретного региона говорит об их растущей узнаваемости в целом, убеждены аналитики рейтингового агентства «Эксперт-РА». «Выпуски народных облигаций пока ограничены по объему, но не стоит забывать об относительно коротком сроке погашения — от года до трех лет, — отмечают в агентстве. — Это позволяет с определенной периодичностью снова предлагать данный инструмент населению».

Сроки выпуска народных облигаций Дальнего Востока

Выпуски народных облигаций ДФО будут размещены на площадке Московской биржи — маркетплейсе «Финуслуги». Параметры выпусков могут отличаться, поэтому перед покупкой следует внимательно изучить предложение.

• Народные облигации Амурской области. Размещение — 23 сентября 2025 года. Общий объем эмиссии составляет 1 млрд рублей. Срок обращения долговых обязательств — два года, дата погашения — 23 сентября 2027 года. Стоимость одной облигации — 1 тыс. рублей. Ставка постоянная — 15,79% годовых, выплаты купонного дохода — каждый квартал. Порядок расчета дохода прописан в условиях выпуска.

Инвесторы смогут досрочно погасить облигации после «ограничительного периода» начиная с 19 января 2026 года. Заявка на продажу исполняется до четырех рабочих дней, в течение которых продолжит начисляться НКД.

Привлеченные средства область направит на ремонт поликлиник, строительство центра реабилитации для людей с инвалидностью, модернизацию объектов ЖКХ, теплотрасс, водозаборов, котельных.

• Народные облигации Чукотского автономного округа. Размещение — с 30 сентября, срок обращения — один год. Это пилотный выпуск объемом 140 млн рублей. Вырученные средства регион собирается направить на реализацию проектов инициативного бюджетирования в муниципалитетах.

• Народные облигации Магаданской области. Ориентировочно размещение состоится в конце ноября — декабре, срок обращения — один год. Параметры доходности уточняются.

• Народные облигации города Якутска. Запланированный объем выпуска — 30 млн рублей, срок обращения — один год. Размещение планируется в конце октября. Средства пойдут на озеленение улиц и общественных пространств, а в 2026–2027 годах будет профинансирован проект «Старый город — 2». Он нацелен на сохранение культурного наследия, создание комфортных общественных пространств в исторических районах Якутска.

Народные облигации Дальнего Востока или банковские вклады

Мы видим, что народные облигации ДФО выигрывают у депозитов по ряду параметров.

Преимущества народных облигаций:

• Простота покупки — стоимость одной облигации составит 1 тыс. рублей.

• Фиксированная цена — народные облигации не подвержены рыночным колебаниям.

• Постоянный доход — купонные выплаты поступают регулярно.

• Надежность — возврат средств обеспечен бюджетом региона в полном объеме, тогда как банковский вклад страхуется в пределах 1,4 млн рублей. Риск дефолта (невыполнения обязательств) региона крайне низок, потому что он имеет собственные бюджетные доходы и может рассчитывать на поддержку федерального центра.

• Выгода — прямая покупка у эмитента без открытия брокерского счета. Финуслуги не берут комиссию за операции по сделкам или обслуживание счетов.

• Гибкие условия — при досрочной продаже, после завершения «ограничительного периода», вы получите обратно и вложенные средства, и НКД.

• Экономия времени — все расчеты по налогу на доход производятся автоматически, что избавляет инвесторов от необходимости самим подавать декларацию в налоговую. 

Таким образом, народные облигации — такой же понятный и надежный инструмент, как и банковский вклад, но с определенными бонусами: выше доход, больше гибкости, реальная польза для региона.

Читайте по теме Деньги к деньгам: как научиться правильно копить 07 октября 2024

Каким рискам подвержены народные облигации

Определенные риски на рынке ценных бумаг существуют всегда, и лучше знать о них заранее.

«По банковскому вкладу доходность ниже, она зависит от ставки [Банка России], по облигациям доходность выше, чем ставка по вкладам, — рассуждает Олег Абелев из «Риком-Траст». — Вклады застрахованы АСВ, облигации не застрахованы, но гарантом выступает сам регион. По ликвидности — со вклада можно забрать деньги в любой момент, но часто с потерей процентов при досрочном закрытии. Народные облигации можно продать досрочно, без потери накопленного дохода».

Инвесторам, у которых в приоритете доходность, Олег Абелев рекомендует выбрать облигации. Другой вариант — диверсифицировать портфель и вложить часть сбережений в «народные бонды», а часть — на банковский депозит.

И народные, и классические облигации не гарантируют защиты от инфляции: ставка купона зафиксирована, дальше многое будет зависеть от ситуации с инфляцией в будущем. При этом владельцы народных облигаций не смогут заработать на росте их цены, если доходность других (альтернативных инструментов) на рынке пойдет вниз: продать такую бумагу можно только по цене покупки.

«Но если доходности на рынке вырастут, то можно продать облигации по цене покупки, чтобы перейти в другие инструменты: вклады или обычные облигации, где доходности выросли, — рассуждает Константин Новик. — Логично держать народные облигации после покупки при снижении доходностей на рынке: альтернативные инструменты приносят меньше прибыли».

Как купить народные облигации Дальнего Востока

Процесс покупки народных облигаций прост. Предлагаем пошаговую инструкцию.

1. Регистрация и авторизация. Зарегистрируйтесь на онлайн-платформе «Финуслуги» с помощью подтвержденной учетной записи портала «Госуслуги». Данные подтянутся автоматически.

2. Верификация и пополнение. В анкете укажите телефон и почту, придумайте кодовое слово. Установите налоговый статус.

3. Выбор и изучение выпуска. Перейдите в меню «Инвестиции», а затем — в «Народные облигации». Выберите интересующий выпуск (например, «Амурская область 2025»).

4. Подача заявки на покупку. Укажите количество облигаций. Минимуму — одна облигация номиналом 1 тыс. рублей. Покупку можно оплатить через систему быстрых платежей (СБП) или по реквизитам.

5. Получение дохода и мониторинг. Купонный доход будет поступать на ваш счет на «Финуслугах» в зависимости от указанных параметров. В личном кабинете можно отслеживать свои инвестиции и НКД.

Ознакомиться с актуальными выпусками народных облигаций Дальнего Востока и начать инвестировать можно уже сегодня на маркетплейсе «Финуслуги».