С портфелем не рождаются: как выбрать бесплатные курсы по инвестированию

Представьте: вы заходите в приложение брокера, видите графики, столбики, загадочные аббревиатуры — и ощущаете себя туристом, заплутавшем в незнакомом городе. Возникает искушение вернуться к депозиту с его простым и понятным процентом. Между тем для начинающих инвесторов разработана целая экосистема бесплатных курсов от крупных игроков. Объясняем, как выбрать качественную программу и выстроить персональный учебный маршрут.

Как отличить школу от секты: критерии хорошего курса

Скажем сразу: да, инвестированию можно научиться бесплатно при наличии дисциплины и практики. Речь именно об инвестировании — то есть о вложениях на месяцы и годы, а не о внутридневной торговле и попытках зарабатывать на каждом колебании котировок.

Если заниматься пару часов в неделю, базовый уровень — понимание основных инструментов, рисков и логики рынка — реально освоить за 2–6 недель. Глубокое понимание и выработка своей стратегии — процесс на годы, но стартовать лучше с бесплатных структурированных курсов, нежели с «советов знакомых».

Начинать инвестировать можно с той суммы, потеря которой не разрушит бюджет. Часто это 5–10% свободных накоплений, а первые сделки вообще совершаются на минимальные лоты стоимостью от 1 тыс. рублей.

Ключевые навыки инвестора — финансовая грамотность, анализ, терпение, работа с рисками. Причем терпение здесь — едва ли не краеугольный камень. Брокер не принимает решения за вас, он лишь выполняет распоряжения клиента. Если вы покупаете акции на основании слухов или продаете в панике на первом же падении, никакой брокер не будет держать вас за руку.​ Трезвый расчет должен брать верх над эмоциями, и этому тоже надо учиться.

При выборе курсов нужно включать критическое мышление. Инфоцыгане обещают быстрый и стабильный доход, адекватный же курс не дает гарантий легких денег.

Пример: Ольга зашла на «бесплатный вебинар» с обещанием торгового алгоритма на 20% годовых. Полчаса ей рассказывали, какая жизнь ее ждет после курса, показывали хвалебные отзывы, но ни одного конкретного правила управления рисками она так и не услышала. В конце — предложение купить «полную версию» и ссылка на оплату. Курс вроде бы бесплатный, но знаний — ноль.

Для новичка критичнее всего три вещи: прозрачный автор курса, понятная программа и честный разговор о рисках. Практика и тесты — следующий уровень зрелости.

У качественных образовательных программ есть несколько общих признаков:

• Авторитет разработчика. Ключевым участникам — Мосбирже, банкам и лицензированным брокерам — сложнее раздавать обещания «золотых гор»: они под присмотром регулятора и дорожат лицензией.

• Четкая структура. Вам демонстрируют все содержание курса: введение, модули, заключение. Сразу понятно, что вы будете изучать на каждом этапе — от основ финансовой грамоты до конкретных фондовых инструментов.

• Бесплатный доступ к контенту. Открытые уроки, демоглавы, бесплатные вебинары — все, чтобы вы могли оценить качество подачи материала до того, как приступите к его освоению.

• Упор на практику. Тесты, задания, кейсы, иногда работа в демо‑режиме. Знания должны закрепляться.

• Честность относительно рисков. Прямо говорится о возможных потерях из-за колебаний цен, волатильности, важности диверсификации портфеля.

Пример: Алексей открыл бесплатный курс от Мосбиржи: перед ним была четкая программа, реальные имена преподавателей, тесты и домашние задания. В первом же модуле его заставили посчитать, сколько он тратит и сколько реально может позволить себе инвестировать, не рискуя финансовой подушкой. Никаких обещаний «Х% годовых» — только формулы и здравый смысл.

Алексей Даничев/РИА Новости

Целимся точнее: чему конкретно вы хотите научиться

Первым делом следует задать себе несколько вопросов. Какова ваша цель:

• просто защитить сбережения от инфляции, не углубляясь в графики, отчетности и деривативы?

• разобраться, как работают акции, фонды, облигации, и собрать свой первый портфель?

• научиться активнее управлять капиталом, понимая риски спекуляций и инструментов вроде фьючерсов?

Пример-ловушка: Илья идет на курс «Инвестиции в кризис», хотя его реальная проблема в том, что он даже не знает, сколько тратит в месяц и как работает сложный процент. В итоге из вебинара про «антикризисные стратегии» слушатель выносит лишь одно: «Надо покупать пониже и продавать повыше», и искренне считает, что это и есть профессиональный подход.

Вывод: если цель — научиться управлять личными финансами, а не угадывать дно, то первым шагом должен стать курс по финансовой грамотности, бюджету и базовой структуре портфеля, а не «антикризисные фишки».

Если вы еще «плаваете» в терминах, лучше начать с базовых программ по финансовой грамотности и освоения базовых инструментов — вкладов, облигаций, ИИС. А если уже пробовали покупать активы, но делали это интуитивно, имеет смысл взять более предметные модули по анализу бумаг, налогам, хеджированию.​

«Большая пятерка»: что предлагают крупные игроки

У каждого ресурса свои особенности подачи информации. Рассмотрим, какие темы охватывает та или иная программа и кому она больше подойдет.

«Финам знания»: четыре урока до первой сделки

У Финама есть «Стартовый курс по инвестициям» — программа из четырех уроков, рассчитанная на один день обучения. Подходит тем, кто хочет быстро «распаковать» тему.​ Фокус на том, чтобы дать новичку рабочий словарь, показать, где брать информацию и как пошагово дойти до покупки без паники.

В первом блоке разбирается базовая терминология, чтобы слова «лот», «дивиденд», «волатильность» перестали звучать как тайный шифр. Дальше — где искать информацию о рынке, как не зависеть от слухов и рандомных советов.​ Ключевой модуль — «Пять шагов к первой инвестиции»: от выбора брокера и открытия счета до подачи первой заявки и понимания, что вы вообще купили и зачем.

Подводный камень: Николай проходит стартовый курс, понимает, как открыть счет и купить первую облигацию. Он чувствует уверенность и сразу же берет на себя риск, который не обсуждался в базовом курсе — маржинальную торговлю. Курс свою задачу выполнил: дал базу. Промах в том, что человек перескочил через этапы и взялся за сложные инструменты без дополнительного обучения и тестов на готовность.

Финальное занятие посвящено типичным ошибкам новичков и сценарию «как начать, чтобы не проиграть сразу» — по сути, это набор здравых правил вроде «не вкладывать последние деньги» и «не идти ва-банк одной акцией».

Сильная сторона курсов: концентрация и практическая направленность. Идеальный «входной билет».

Ограничение — это именно старт. Для построения стратегии инвестирования потребуются дополнительные знания. Однодневный формат не успевает покрыть психологию и налоги.

Мосбиржа: «Путь инвестора» и целый конструктор бесплатных курсов

Школа Московской биржи — это фактически университет частного инвестора при действующей торговой площадке. Подходит тем, кто настроен серьезно и хочет глубокого, системного понимания от первоисточника. Здесь есть несколько вариантов.​

Флагманский курс — «Путь инвестора»: программа для тех, кто хочет понять, как заставить деньги работать, не превращаясь в профессионального трейдера. Курс ведет слушателя от общих правил инвестирования до конкретных инструментов. В конце каждого раздела — тест для закрепления пройденного.​

Кроме того, у Мосбиржи есть целый набор узконаправленных бесплатных модулей для начинающих:

• «Брокер как помощник в торговле» — о том, как разумно пользоваться брокерскими сервисами;

• «ИИС: от открытия до прибыли» — все про индивидуальный инвестиционный счет и налоговые льготы;

• «Инвестиционные фонды: начни зарабатывать на ПИФах» — типы фондов, комиссии, риски;​

• «Акции и как их выбрать» — виды акций, принципы отбора, базовый разбор рисков;

• «Облигации и как из них составить портфель» — структура облигаций, доходность, риск-профиль;​

• Отдельные курсы про вклады, недвижимость, ипотеку, цифровые финансовые активы, семейный бюджет.​

Преимущество такого «конструктора» — постепенное наращивание сложности. Сначала можно пройти «Путь инвестора», а затем выбрать модули под свои цели, например, портфель из облигаций и ИИС для получения налоговых вычетов.​

Илья Питалев/РИА Новости

Подводный камень: после прохождения «Пути инвестора» слушатель сдает итоговый тест и видит, что путается в вопросах про налоги и ИИС. Многие закрывают этот «неприятный раздел» и бегут к акциям, а ведь именно налоговые нюансы определяют, будет ли реальная доходность соответствовать цифрам в приложении. Логичный шаг — закончить модуль по ИИС и налогам, а не игнорировать его.

Можно упомянуть и семинары Мосбиржи, где отдельно поднимают тему психологии инвестора и предлагают тест на отношение к риску — как раз то, чего часто не хватает сухим видеокурсам.

Сильная сторона курсов: глубина и авторитетность, ведь программа составлена экспертами биржи.

Ограничение: требует самоорганизации. Чтобы полноценно разобраться в теме, нужно пройти не один, а несколько курсов.

«Сбер»: двери для широкой аудитории

Образовательные программы Сбербанка нацелены на многомиллионную аудиторию его клиентов, которые впервые задумались об инвестициях и хотят получить все в «одном окне». И на сайте банка, и в приложениях доступна подборка базовых курсов, статей и вебинаров по фондовому рынку, облигациям, фондам и налогам. Преимущество — бесшовный переход от теории к практике: узнали про облигации → завели брокерский счет → купили их в приложении «СберИнвестор».

Подводный камень: клиент «Сбера» проходит базовый курс, в приложении появляется подсказка: «откройте брокерский счет в два клика». Возникает иллюзия, что раз обучение и счет в одном месте, можно не сравнивать комиссии и условия. На самом деле грамотный инвестор все равно рассматривает предложения разных брокеров, проверяет тарифы и только потом выбирает, где держать активы.

Сильная сторона курсов: низкий порог входа для клиентов банка, простой и понятный язык. Материалы рассчитаны на аудиторию, которая может вообще не знать, что такое биржа, и получить первый «адекватный» опыт общения с рынком в привычном банковском интерфейсе.

Ограничение: сильная завязка на продукты и интерфейс «Сбера».

«Альфа инвестор»: пятиминутка опыта

Курсы встроены в мобильное приложение Альфа-Банка, а также размещены на его сайте. Короткие уроки по 3–5 минут объясняют, как устроен рынок, чем акции отличаются от облигаций, что такое ИИС и налоговые вычеты.​ Продвинутым пользователям предлагаются модули по фьючерсам, опционам, маржинальной торговле, сложным инструментам. К урокам прилагаются тесты. В приложении можно открыть брокерский счет и приобрести свой первый актив.

Подводный камень: Анна смотрит по дороге на работу урок «Какой счет открыть» и честно проходит тест по ИИС. Формат «по пять минут» дает ощущение легкости, и можно упустить, что ИИС — это не просто «акции без налогов», а инструмент с жесткими условиями по срокам и пополнениям. Поэтому после микроуроков важно хотя бы один раз открыть подробную статью или длинную лекцию по этому инструменту.

Сильная сторона курсов: максимальная гибкость и интеграция с торговой платформой. Изучать можно в любой последовательности.

Ограничение: формат микроуроков не способствует формированию целостной системы знаний — нет длинного «сквозного» курса от нуля до портфеля.

«ФинКод ВТБ»: образование через соцсети

Это телеграм-канал и бот с интерактивными обучающими модулями о финансах и инвестициях. Формат ориентирован на тех, кто не хочет «садиться за парту», а привык получать знания в привычной среде: короткие посты, карточки, мини-лекции, опросы, анализ новостей рынка.​

Подводный камень: подписчик канала читает разбор новостей: «акции X подросли после отчета». Телеграм-формат подталкивает к действию «здесь и сейчас». Но даже самый честный разбор в формате поста не заменяет системного анализа: без курса по основам портфельной теории и рисков можно превратить канал в источник импульсивных, необдуманных сделок.

Сильная сторона курсов: минимальный порог входа, живой язык, постоянный контакт с темой через ленту новостей. Достаточно подписаться и время от времени проходить модули в боте, постепенно усваивая базовые понятия и логику рынка.

Ограничение: отсутствие классической строгой структуры курса, отправную точку придется искать самому. Не дает портфельную теорию и систематику. Риск получить знания «фрагментами», без системы.

Чтобы не утонуть в деталях, свели ключевые параметры рассмотренных нами курсов в таблицу:

Уходим от иллюзий компетентности

Бесплатные образовательные программы рассчитаны на широкую аудиторию и не учитывают ваш личный риск-профиль. Поэтому с бюджетом, целями, горизонтом инвестирования и стратегией придется работать самому.

У бесплатных программ есть естественные ограничения:

• они не подстраиваются под вашу ситуацию — семью, доход, цели, горизонт и психологический профиль;

• не дают индивидуальной обратной связи, не предоставляют персонального наставника, который указал бы вам на системные недочеты и помог их исправить;

• не формируют привычек: ведение дневника сделок, анализ портфеля, контроль эмоций — это ваши «домашние задания».

Грамотная связка выглядит так:

• один-два базовых курса от большой площадки (Мосбиржа, «Финам», «Сбер»);

• микрокурсы или телеграм-формат (от Альфа-Банка, ВТБ) для подкрепления знаний;​

• простая система самоанализа: табличка в Excel или приложение, где вы фиксируете операции и свои мысли при принятии решений.​

Подводный камень: Михаил прошел три бесплатных курса, получил два сертификата, но его реальное поведение не изменилось: он все еще хранит половину капитала на карте, а вторую половину — в одной модной акции. На вопрос «Какова ваша целевая доходность и допустимая просадка?» он пожимает плечами. Это классический случай коллекционирования курсов вместо формирования стратегии.

Помним, что курсы — это только инструмент, а не готовая «прошивка инвестора». Рабочая формула звучит так: сначала база и практика у крупных игроков, потом — углубленная теория, психология и долгий горизонт. Такой подход формирует по-настоящему устойчивую инвестиционную грамотность.

Владимир Астапкович/РИА Новости

Собираем учебную траекторию

Из получившейся «карты местности» можно собрать конкретный маршрут под себя. Предлагаем несколько вариантов в зависимости от уровня подготовки инвестора.

Маршрут «Штурмуем рынок» (для абсолютного новичка):

1. Быстрый старт: «Стартовый курс» от Финама, чтобы «распаковать» базовые термины и пройти путь до первой теоретической сделки.

2. Закладка фундамента: освойте «Путь инвестора» от Мосбиржи с тестами в конце глав.

3. Специализация: выберите два-три модуля Мосбиржи под свои цели (например, «ИИС» + «Облигации» для консервативного портфеля).

4. Погружение в контекст: подпишитесь на «ФинКод ВТБ» и добавьте микроуроки от «Альфа инвестора» для ежедневного поддержания тонуса, регулярной практики и отслеживания новостей.

Маршрут «Все в Сбере» (для лояльного клиента):

1. Свое родное: изучите все доступные материалы по инвестициям в разделе «СберВместе» и приложении «СберИнвестор».

2. Взгляд со стороны: для глубины и системности пройдите хотя бы один внешний курс — например, «Путь инвестора» от Мосбиржи.

3. Для поддержки: добавьте телеграм-канал «ФинКод ВТБ» для неформальных разборов кейсов и актуальных новостей.

Маршрут «Уже торгую, но пока наугад» (для инвестора-самоучки):

1. Аудит пробелов: изучите тематические модули Мосбиржи по тем инструментам, с которыми уже работаете (акции, облигации). Вы удивитесь, сколько нюансов упускали.

2. Систематизация: пройдите курсы «Альфа инвестора» по налогам, ИИС и сложным инструментам, чтобы закрыть пробелы.

3. Практика: начните вести дневник инвестора. Фиксируйте не только сделки, но и причины, по которым вы их совершили. Раз в квартал возвращайтесь к пройденным курсам — вы будете «читать» их на новом уровне.

Что делать прямо сейчас?

Лучший момент начать учиться инвестированию — не когда рынок на пике, а прямо сейчас. Будьте последовательны:

1. Выберите тот курс, который отвечает вашему текущему состоянию («страшно» → Финам, «хочу систему» → Мосбиржа).

2. Забронируйте в календаре конкретное время на этой неделе (например, вечер четверга, 1,5 часа).

3. Договоритесь с собой: сначала я прохожу этот курс до конца, и только потом вкладываю первые, небольшие деньги, чтобы попрактиковаться.

Инвестирование — это не про удачу, а про системность. Бесплатные курсы часто не дают готовой стратегии, не учитывают личные цели, не заменяют индивидуальные консультации и не гарантируют доход. Но они помогают снизить вероятность ошибок и сделать решения более осознанными. Ваша цель — не стать Уорреном Баффетом за месяц. Ваша цель — взять ответственность за свои финансовые решения в свои руки.

Подписывайтесь на наш канал в MAX